انفينيون تكمل اكتساب السرو

في 16 أبريل ، أعلنت شركة Infineon عن الانتهاء من الاستحواذ على Cypress Semiconductor. سيتم دمج شركة Cypress ، التي يقع مقرها في سان خوسيه ، رسميًا في Infineon من الآن فصاعدًا.

"إن اقتناء السرو خطوة تاريخية في عملية التطوير الاستراتيجي لشركة Infineon." قال راينهارد بلوس ، الرئيس التنفيذي لشركة Infineon ، "إن الرقمنة هي واحدة من أهم اتجاهات التطوير في العالم. مجموعة منتجات شاملة تربط الواقع بالعالم الرقمي وتعزز التحول الرقمي. للعملاء والموزعين ، تعد Infineon شريكًا موثوقًا به. نحن التطور التدريجي من مورد رائد لمكونات أشباه الموصلات ، لأسواق السيارات والصناعة وإنترنت الأشياء ، رواد الصناعة في توفير حلول النظام. بالإضافة إلى ذلك ، سيستفيد العملاء من شبكة أعمالنا العالمية القوية وقدرات خدمة التصميم لتلبية احتياجاتهم الفردية. زملاء السرو انضموا إلى فريق إنفينيون ".

مع إضافة Cypress ، ستعمل Infineon على تعزيز محركات النمو الهيكلي وتوسيع نطاق أوسع من التطبيقات لتسريع النمو المربح للشركة. إن مجموعة منتجات Cypress - وحدات التحكم الدقيقة ، والمكونات المتصلة ، وأنظمة البرامج ، والذكريات عالية الأداء - تكمل أشباه الموصلات الكهربائية الرائدة ، وأجهزة التحكم الدقيقة بالسيارات ، وأجهزة الاستشعار ، والحلول الأمنية لتشكيل ميزة تكميلية للغاية. من خلال الجمع بين المنتج والمزايا التقنية لكلا الطرفين ، سنقدم حلولًا أكثر تقدمًا للتطبيقات ذات النمو المرتفع مثل ADAS / AD ، وإنترنت الأشياء ، والبنية التحتية المحمولة 5G. كما ستوفر قدرات البحث والتطوير القوية لشركة Cypress وموقعها القوي في أسواق الولايات المتحدة واليابان دعمًا أقوى لعملاء Infineon العالميين.

التحليل المالي لعمليات الاندماج والشراء

في 3 يونيو 2019 ، أعلنت شركة Infineon Technologies AG و Cypress Semiconductor Corporation أنها وقعت اتفاقية نهائية بأن Infineon ستحصل على Cypress مقابل 23.85 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد نقدًا بقيمة إجمالية تبلغ 90100 مليون يورو. تمت الموافقة على الصفقة من قبل المساهمين في Cypress وحصلت على جميع الموافقات التنظيمية اللازمة.

من المتوقع أن يحقق الاستحواذ إيرادات لشركة Infineon في السنة المالية 2021. ومن المتوقع أن تزداد ربحية الشركة بشكل أكبر ، وستنخفض كثافة رأس المال للأعمال الموحدة ، وسيزداد التدفق النقدي الحر. ومن المتوقع أنه بعد ثلاث سنوات من إتمام الصفقة ، ستنشئ تدريجيًا تعاونًا في التكلفة بقيمة 180 مليون يورو سنويًا. على المدى الطويل ، ستوفر المزايا التكميلية لمحافظ المنتجات للطرفين للسوق المزيد من حلول الرقائق ، والتي من المتوقع أن تحقق أكثر من 1.5 مليار يورو في عمليات التعاون المحتملة في الإيرادات كل عام.

بعد اكتمال عملية الاستحواذ ، ستصبح شركة Infineon واحدة من أكبر عشر شركات تصنيع أشباه الموصلات في العالم. في قطاع السوق ، لن تستمر Infineon في الحفاظ على موقعها الريادي العالمي في مجال أشباه الموصلات الكهربائية وأجهزة التحكم في السلامة فحسب ، بل ستصبح أيضًا المزود الأول لأشباه الموصلات للسيارات في العالم.

هيكل إعادة تمويل مستقر طويل الأجل

تم تمويل عملية الاستحواذ في البداية من خلال مزيج من النقد الخاص وأداة تمويل اكتساب ملتزمة مقدمة من اتحاد يضم 20 بنكًا ألمانيًا محليًا ودوليًا. تختلف مدة أدوات تمويل الاحتياز من مارس 2022 إلى يونيو 2024 ، مما يوفر الوقت والمرونة الكافية لعمليات إعادة التمويل طويلة الأجل لتحقيق هيكل رأس المال المستهدف. تلتزم شركة Infineon بالحفاظ على تصنيف استثماري مستقر ، لذا فهي تتسق مع المعلومات المعلنة مبدئيًا وتخطط لإكمال حوالي 30٪ من قيمة الصفقة من خلال تمويل الأسهم. في عام 2019 ، وضعت شركة Infineon أسهمًا وأصدرت سندات مختلطة ، لتكمل إجراءات مهمة لتحقيق هدف تمويل الأسهم هذا. بالنظر إلى عدم اليقين في الاقتصاد الكلي الناجم عن الانتشار العالمي الحالي لوباء الالتهاب الرئوي الجديد ، من المهم الحفاظ على ميزانية عمومية مستقرة وسيولة قوية في هذا الوقت. تحقيقا لهذه الغاية ، ستضمن شركة Infineon بقاء السيولة عند المستوى المستهدف ، وهو مليار يورو بالإضافة إلى 10٪ على الأقل من المبيعات. بالإضافة إلى ذلك ، ستستمر الشركة في رفع الرافعة المالية ، بحيث تعود نسبة إجمالي الدين إلى الفائدة والضرائب والاستهلاك المسبق والاستهلاك (EBITDA) إلى القيمة المستهدفة التي تصل إلى مرتين في المدى المتوسط.